Maandupdate augustus 2021

Het zat er de afgelopen 3 maanden al aan te komen: een aantal wijzigingen in mijn portfolio. Sinds juni van dit jaar begon mijn aankoop gedrag mijzelf met enige regelmaat te frustreren. Zoals goed te lezen is in de andere maandupdates heb ik achteraf wat verkeerde keuzes gemaakt en mijzelf teveel laten meeslepen in de hype. Leergeld noemde Mr. Robot het en dat klopt helemaal.


Een korte terugblik
Zoals eerder geschreven ben ik in juni 2019 begonnen met beleggen in ETF’s en obligaties. Omdat dit best goed ging en ik steeds meer interesse in losse aandelen kreeg ben ik die eind 2019, begin 2020 gaan toevoegen aan mijn portfolio. Zoals iedereen bekend is 2020 een uitzonderlijk beurs jaar geweest, waar ik wat geluk heb gehad met het instapmoment en mooie rendementen heb kunnen halen. Achteraf zijn het uitzonderlijk beursjaren geweest waardoor ik in de veronderstelling ben gekomen dat dito rendementen normaal zijn. Maar natuurlijk is dat alles behalve waar.


Als ik mijn eigen schrijfsels teruglees in o.a. mijn beleggingsverhalen, dan blijf ik nogal schommelen in mijn strategie. Nu ik steeds meer verschillende (leer) situaties heb meegemaakt, kom ik er steeds meer achter wat meer bij mij past, op basis van mijn huidige kennis en ervaring (lees dit artikel voor recente mijn gedachten).


Het is daarom tijd om wat leergeld te betalen en knopen te hakken. Ondanks dat ik dacht dat ik met mijn huidige belegging strategie een concreet plan te hebben, leer ik steeds een beetje meer en blijkt dit nu niet meer afdoende te zijn, of te zijn geweest. Ik denk dat dit ook een pluspunt van het bijhouden van deze blog is omdat ik kan reflecteren op mijn eigen gedachten en handelingen. Vervolgens kan ik dit vergelijken met mijn nieuwe opgedane kennis en eventueel mijn strategie aanpassen. Het schrijven van een blog helpt mij nét even meer om dingen helder te hebben en goed uit te zoeken. Natuurlijk vind ik het ook leuk om jullie mee te nemen in mijn eigen leercurve in de hoop dat jullie kunnen leren van mijn fouten of jezelf in ieder geval mee kan amuseren🤭 .


Ik ben dus bezig om mijn strategie verder door te ontwikkelen, maar ik heb voor dit moment in ieder geval besloten dat het risico eruit moet en ik eerst het fundament moet leggen.

Ik heb daarom de volgende aandelen (deels) verkocht

  1. De Tattooed Chef

De Tattooed Chef is volgens mij een typisch hype aandeel van het internet. Het bedrijf opereert in een potentiele groeimarkt. Een aantal grote YouTubers maken er constant filmpjes over waardoor je helemaal overtuigd raakt en de boot niet wil missen.

Bron: Financial Education op Youtube

Niks ten nadele van deze YouTubers trouwens: je blijft zelf eindverantwoordelijk voor je eigen gedrag en het levert genoeg leuke content op. Maar ondanks de positieve berichten die de mogelijke potentie rechtvaardigen, zijn dit puntje bij paaltje groeibedrijven in combinatie met een volatiele (gehypte) stockprijs die op dit moment niet bij mij passen. Ik heb daarom besloten mijn hele positie te verkopen met 4,50 dollar verlies. Valt mee toch?


2. Virgin Galactic

Idem dito. Leuke technologie. Maar een flinke hype en een zéér volatiele aandeelprijs.

Bron: Google

Zoals beschreven in juli heb ik mijn gehele positie verkocht.


3. NIO

Over deze positie begin ik steeds meer te twijfelen. Grappig, want in de afgelopen maanden heb ik juist dit aandeel flink de hemel in geprezen. Ik vind het nog steeds een interessant bedrijf met een goede potentie. Vooral het BaaS (Battery as a Service) model, het inspelen op de energietransitie, de innovatieve battery swap stations en de grootte van de markt zijn mogelijk goede katalysatoren.

Bron: NIO

Toch zijn er ook risico’s. Het aandeel NIO wordt middels een American Deposity Receipt (ADR) verhandelt. Zoals ik het begrepen heb koop je eigenlijk een certificaat die de koers van het desbetreffende bedrijf volgt. Je koop dus geen fysieke aandelen. Om een ADR te maken, zal een financieel instituut een grote partij aandelen aandelen moeten opkopen om deze vervolgens middels een ADR uit te geven op de beurs.

Ik denk dat je hiermee als particulieren belegger zowel voor- als nadelen van kan ondervinden. Het voordeel is dat je niet-Amerikaanse bedrijven op de Amerikaanse beurs kan kopen, zonder een hoop hocus pocus uit te halen of flinke transactiekosten te betalen. Dividenden worden ook gewoon in dollars uitgekeerd en allemaal automatisch voor je verwerkt. Je betaalt wel jaarlijkse kosten voor de ADR. Ik weet niet precies aan wie, maar het klinkt aannemelijk dat dit gaat naar de instelling gaat die de ADR uitgeeft.

Het nadeel, en correct me if i’m wrong, is dat je de aandelen niet fysiek in bezit hebt, je koopt immers een certificaat die de koers volgt. Een andere recente gebeurtenis is dat Chinese aandelen een in augustus een flinke klap hebben gekregen door overheidsbemoeienis. Ook lees je regelmatig dat Chinese aandelen het risico lopen van de Amerikaanse beurs gehaald te worden, gezien politieke spanningen tussen beide landen.

Zover mijn kennis reikt komt het erop neer dat je het eigenlijk gewoon niet weet en dus voor jezelf moet beslissen hoeveel risico je met dit alles wil nemen. Mede blogger de kleine kapitalist schrijft hier al over in zijn maandupdate mei 2021 en heeft inmiddels daad bij het woord gevoegd (zie transacties pagina: 24-08-2021) door al zijn Alibaba aandelen over te zetten naar de beurs op Hong Kong.

Om het fundament goed te kunnen bouwen vind ik dat ik afscheid moet nemen van dit aandeel. Ik denk dat er namelijk ook wel een kleine hype in het aandeel zit omdat het telkens vergeleken wordt met Tesla en zijn explosieve koers van de afgelopen jaren. Mijn gedachten is dat veel beleggers hopen dat dit bedrijf dezelfde beweging maakt en dat één van de redenen kan zijn om hierin te beleggen. Of het een tijdelijk of definitief afscheid wordt weet ik nog niet helemaal zeker. Misschien dat ik in de toekomst nog wat terugkoop wanneer dit binnen mijn verdeling past en de koers bijvoorbeeld flink dipt; ik zet hem in ieder geval even op mijn watchlist.

Daarbij heb ik ook een China ETF die ook voor een klein deel NIO bezit. Dit is inderdaad maar voor een kleine 2%, maar wie weet verandert die samenstelling nog in de toekomst wanneer er opnieuw gewogen wordt (1x per kwartaal). Het voordeel is dat ik andere bedrijven ook meepak zoals Alibaba en Tencent.


Dan mijn aankopen. In totaal heb ik twee nieuwe bedrijven gekocht: een dividend Champion en een Nederlands groeibedrijf.

1. Walgreens Boots Alliance (WBA)
Op 1 juli presenteerde WBA zijn kwartaalcijfers. Deze waren goed, maar er waren zorgen onder beleggers over de COVID19 shots. Als een reactie daalde de koers met 7%.

Bron: Nasdaq

Ik heb daarop 10 aandelen gekocht voor een prijs van 46,73 dollar.


2. Just Eat Takeaway

Just Eat Takeaway is een van origine Nederlands bedrijf opgericht door Jitse Groen. De visie van het bedrijf is om wereldwijd marktleider op het gebied van maaltijdbezorger te worden. Vandaar dat het bedrijf een rijke historie kent aan overnames in allerlei landen en heden worden nog steeds bedrijven overgenomen en toegevoegd aan de takeaway familie (meest recente is het Amerikaanse Grubhub).

Zoals ik het begrepen heb is dit een markt waarin uiteindelijk maar één bedrijf de absolute eindbaas kan zijn en is het daarom belangrijk dat je de concurrentie uitschakelt door ze over te nemen.

Bron: JET

Uit de meest recente kwartaal cijfers (augustus 2021) wordt een groeiende omzet gepresenteerd. Echter is het bedrijf niet winstgevend omdat alle omzet geherinvesteerd wordt in het bedrijf.

Bron: JET

Het is niet allemaal rozengeur en maneschijn. Zo is er ook best wat kritiek op het bedrijf. Eén van de grootste investeerders CAT ROCK CAPITAL met 4,7% van alle uitstaande aandelen in bezit, heeft onlangs nog fors kritiek geleverd op https://justeatmustdeliver.com/.

Volgens de investeerder zijn er drie hoofdproblemen:

Bron: CAT ROCK

En de oplossing is volgens hen.

Bron: CAT ROCK

Het aandeel is YTD met bijna 15% gedaald en is volgens analisten nu zelf een kandidaat geworden om overgenomen te worden. Het aandeel zou zwaar ondergewaardeerd zijn en heeft een koersdoel van 113,84 euro op DEGIRO. Daarnaast heeft New York de wetgeving aangescherpt waarmee er een maximale commissie van 15% is ontstaan.

Bron: Beurs.nl

Het bedrijf geeft als reactie aangegeven op 21 Oktober een speciale dag te organiseren waarin er een beeld naar de toekomst geschetst wordt.

Bron: JET

Ik heb in ieder geval 7 aandelen gekocht toen het aandeel nog meer begon te dalen in Juli. Uiteindelijk lag de ondergrens op 66 euro per aandeel, maar dat heb ik niet gered

Er is natuurlijk nog veel meer te lezen. Klik hier om zelf de verslagen in te lezen of neem een kijkje op de website!

3. 16 aandelen Unilever

4. 5x VWRL


Nog even snel het ontvangen dividend dan: 0 euro.

6 gedachten over “Maandupdate augustus 2021

  1. Bedankt voor de mention 😉

    Met WBA en Uniliver heb je inderdaad een begin gemaakt met het fundament zoals je het zelf omschrijft. Je kan voor meer inspiratie gewoon in de omliggende community kijken. Je zal zien dat veel portfolios een hoop overeenkomsten hebben qua posities. Dat geeft je voldoende basis om zelf je eigen onderzoek te doen.

    Grappig dat je er dan toch nog voor kiest om een aankoop in JET te doen.

    Succes met je volgende keuzes!

    Geliked door 1 persoon

    1. Ja klopt, ik merk dat ik toch weer een beetje onrustig ben over JET.

      Ik heb al een tijd het idee om helemaal te stoppen met groeiaandelen en alleen aandelen te kopen die tenminste dividend betalen. Een combinatie van aandelen met een lage yield (met groeimogelijkheden), als de meer stabielere dividendaandelen en ETF’s. Ik heb het bewust even laten sudderen en het idee blijft goed voelen. Ik ga waarschijnlijk dus mijn percentage groeiaandelen omzetten naar aandelen met een lage dividend yield / pay out ratio. Dit zijn sterkte merken (denk aan: Apple, Microsoft, Nvidia), hebben nog verdere (dividend) groeimogelijkheden maar zijn vaak aan de dure kant qua waardering. Toch merk dat ik ze graag in mijn portfolio wil hebben voor de langere termijn en verwacht op deze manier aan goed risicomanagement te doen.

      Like

Geef een reactie

Vul je gegevens in of klik op een icoon om in te loggen.

WordPress.com logo

Je reageert onder je WordPress.com account. Log uit /  Bijwerken )

Google photo

Je reageert onder je Google account. Log uit /  Bijwerken )

Twitter-afbeelding

Je reageert onder je Twitter account. Log uit /  Bijwerken )

Facebook foto

Je reageert onder je Facebook account. Log uit /  Bijwerken )

Verbinden met %s