Mijn (nieuwe) beleggingsplan

Al een tijd zit ik te denken over mijn beleggingsplan en zoals jullie weten ben ik de afgelopen maanden steeds meer gaan switchten naar een leven met minder groei aandelen. Ondanks de kans op een flinke stijging in de koers vindt ik de onzekerheid en de volatiliteit niet prettig. Ik heb namelijk gemerkt dat het makkelijk is vol te houden wanneer de koersen op groen staan en de euforie in de markt zit; die tijd heb ik meegemaakt in 2020.

Wanneer er een tijd een dalende trend gaande is, dan komt de echte test: kan je hier emotioneel mee omgaan? Wat doet een -20% koersdaling met je gevoel? Is je analyse eigenlijk wel goed geweest of heb je bepaalde dingen gemist? Sta je eigenlijk wel volledig achter je aankoop of heb je je laten beïnvloeden door externe factoren? Wanneer moet je een aandeel kopen? En wanneer zou je hem dan weer verkopen om winst te nemen?


Daarbij vind ik het ontvangen van dividend veel leuker (en makkelijker) dan alles dat bij groeiaandelen komt kijken. Ik moet het alleen even volhouden, en dat is niet altijd even makkelijk. De eerste jaren moet je even overleven omdat het begin zo traag gaat en de ontvangen dividenden laag zijn. De beloning ligt hem in de toekomst, waar je uiteindelijk een maandelijkse stroom aan dividend mag ontvangen en dus kan herinvesteren.


Nu ik deze cyclus op de beurs heb meegemaakt, leer ik steeds meer dat groeiaandelen niet mijn ‘ding’ zijn. Het lukt mijn niet goed om uit de emotie te blijven waardoor ik er teveel aan blijf denken en constant blijf twijfelen wat ik er nu mee moet doen: toch maar weer verkopen dan?

Dit lijkt mij geen gezonde manier van beleggen en is alles behalve passief. En juist dat laatste is waar ik naar opzoek ben en wat ik telkens verkondig tegen jan en alleman. En zo kom ik er dus achter dat groeiaandelen niet bij mij passen: ook niet in hele klein beetjes. Ik kan voor mijn gevoel beter speculeren met een klein deel Bitcoin en Ethereum. Thinkingbig omschrijft het wat mij betreft perfect: alle crypto currencies samen zou je kunnen zien als één aandeel (lees vooral even zijn artikel, scheelt mij weer schrijven 😶).


Wat ik trouwens wel actief wil blijven doen is het bijhouden van deze blog. Tot nu toe heb ik voldoende inspiratie, ook wanneer ik niet meer zou beleggen in groeiaandelen.


Mijn nieuwe beleggingsplan anno 2021
Ik ben tot dit plan gekomen door mijn eigen ervaring op de beurs zoals hierboven beschreven. Anderzijds heb ik andere beleggingsplannen (andere blogs) gelezen en deze informatie verzamelt en gekopieerd plagiaatmelding. Ook heb ik veel tips gekregen in de reacties van deze blog welke mij allemaal aan het denken hebben gezet. Vervolgens heb ik alle informatie in een trechter gegooid waar onderstaand plan op is geschreven. Je zou dus kunnen zeggen dat dit plan tot stand is gekomen na bijna 2,5 jaar beleggen.


Een waarschuwing vooraf: dit plan is super specifiek gemaakt op mijn eigen wensen. Ik gebruik sommige termen misschien niet helemaal juist of jij kan ze anders interpreteren.


Belegging 1: individuele aandelen en ETF’s

40% dividend aandelen
Dit zullen stabiele bedrijven zijn die bijvoorbeeld vallen in de lijst van Dave Fish. Dit zijn bedrijven die X jaren achtereenvolgend het dividend hebben verhoogd en worden onderverdeeld in challengers (5-9 jaar), contenders (10-24 jaar) of champions (25+ jaar). Nadeel van deze lijst is dat het enkel Amerikaanse bedrijven zijn en Europa dus ontbreekt. Gelukkig heeft een collega blogger de Noble 30 lijst gemaakt wat een perfect overzicht is van de ontbrekende interessante landen voor mij op dit moment.

Zomaar iets uit de lijst kiezen lijkt niet logisch. Daarom heb ik meer criteria opgesteld.

1. Dividend yield hoger dan 3%
Ik begrijp dat ik hierdoor momenteel een aantal aandelen uitsluit die bekend staan als goede dividend aandelen. Denk bijvoorbeeld aan Johnson & Johnson (JNJ) met een dividend rendement van 2,57% of Archer-Daniels-Midland Company (ADM) met een dividend rendement van 2,37%.

Echter blijven er genoeg interessante aandelen die wel boven deze yield uitkomen en het biedt een stukje bescherming. Wanneer de koers zou dalen en het dividend blijft gelijk of stijgt zelf, dan zal ook de yield stijgen en biedt dit mogelijk een koopkans.

Een andere reden voor dit getal is de hypotheekrente op ons beleggingspand (2,3%). Ik ben van mening dat ik beter extra kan aflossen indien er geen geschikt aandeel te koop is (zie ook belegging 3).

2. Payout ratio lager dan 60%
Door minder dan 60% van de winst uit te betalen blijft er ruimte om te investeren, zal er meer kans zijn dat het dividend verhoogd wordt en daadwerkelijk uitbetaald kan blijven worden. De enige uitzondering op de regel zijn REITs, want die zijn verplicht om 90% van de winst uit te betalen aan aandeelhouders.

3. P/E ratio lager dan 20
Er zijn verschillende meningen over deze ratio. Voor mij biedt het houvast en dient het als extra veiligheidscheck: betaal je niet teveel? Als maatstaaf gebruik ik de gemiddelde P/E ratio (13 tot 15) van de S&P500 over de afgelopen 140 jaar.

Bron: Multpl

Zoals je aan de rode stip kan zien is op het moment van schrijven de P/E ratio 33.99. Omdat 15 wel erg laag klinkt, kies ik ervoor om de keuze iets te vergroten en als bovengrens de 20 te hanteren. Indien een aandeel alle boxjes afvinkt behalve de P/E (bijvoorbeeld 22.3), dan kan ik nog verder kijken naar de forward P/E (ratio op basis van verwachten winst over 1 jaar).

Lees meer over de P/E ratio op via deze link.

30% Exchange Traded Funds (ETF’s)
Tot mijn eerst volgende evaluatie kies ik ervoor om twee ETF’s aan de houden: VWRL (wereldwijd) en ICHN (China). Ik wil op dit moment voorkomen dat ik teveel ETF’s aanhoudt omdat ‘het een interessante sector’ betreft of ‘een high yield ETF’ is. Laat ik nu eerst maar eens het fundament bouwen. Een ander nadeel is dat je te maken krijgt met jaarlijkse kosten, welke toenemen indien je meer ETF’s bezit.

20% Dividend groei aandelen
Deze moet ik waarschijnlijk even uitleggen en valt binnen bovenstaande waarschuwing ‘specifiek voor mij’. Want: de dividend aandelen zoals hierboven beschreven betalen toch ook een groeiend dividend? Ja, dat klopt, alleen interpreteer ik het woord als: groeiaandelen die ook dividend betalen. Dit is meestal een lage yield met een lage pay out ratio.


Een voorbeeld
Microsoft is een mooi technologie bedrijf en mag volgens kenners niet ontbreken in een moderne portfolio. Echter zal ik hem dan nooit kunnen kopen wanneer je mijn vers opgestelde criteria hanteert.

De cijfers zijn

Bron: Yahoo Finance

Het niet includeren van dit soort bedrijven in mijn portfolio vind ik een gemiste kans op de langere termijn. Mogelijk zijn dit soort bedrijven altijd al duur geweest, zelfs in het verleden toen de koersen veel lager waren. Daarom heb ik ervoor gekozen om mijzelf percentueel te beperken, om zo het risico te beperken dat ik teveel buiten het boekje om koop.

Wat bepaalt dan of je een dividend- of een dividend groei aandeel bent in Wouter zijn plan?
Zeker een goede vraag. Ik heb er even over nagedacht en het meest logisch lijkt het om te kijken naar de dividend yield. Voor mij klinkt een bovengrens van 2,3% goed, omdat dit precies de rente is die wij betalen voor ons beleggingspand.


Extra aandachtspunten in deze categorie

1. Ik houdt momenteel geen rekening met de Yield on Cost (YOC). Ik moet voor mijzelf nog verder nadenken op welke manier ik hiermee om zal gaan.

Bron: investopedia

2. Ik ben niet van plan om veel aandelen te bezitten. Een portfolio met 30-40 bedrijven zie ik niet zitten en kost waarschijnlijk toch teveel tijd om te managen. Er zijn zelfs studies dat meer spreiding niet perse meer rendement oplevert.

Bron: jongbeleggen

Er zijn in totaal 11 sectoren waarin je kan beleggen. Het lijkt mij verstandig om 2 aandelen per sector te hebben. Dan heb ik in totaal 22 losse aandelen en 2 ETF’s.

3. Ik ben van plan om 1 keer per jaar te herbalanceren, tijdens mijn verjaardag in December (makkelijk te onthouden). Gezien de recente wijzigingen zal de eerst keer zal echter pas eind 2022 plaatsvinden.


Belegging 2: cryptocurrency
Het lijkt onlogisch om meer dan 5% te beleggen wanneer je bepaald je totale cryptoportefeuille als één aandeel te zien. Op dit moment is de verhouding niet juist (13,8%). Gezien de volatiliteit ben ik van plan om 4x per jaar (elk nieuw kwartaal) te herbalanceren.

Belegging 3: fysiek vastgoed
De oplettende lezer (of rekenwonder) zal gemerkt hebben dat ik 5% over heb. Wat te doen? Wij willen starten met het extra aflossen van de hypotheek op het beleggingspand. Zoals eerder geschreven bedraagt de rente 2,3%. Ik realiseer mij dat er mensen zijn die vinden dat je niet extra moet aflossen omdat enerzijds de hypotheek betaald wordt door de huurder (dus er wordt afgelost) en anderzijds de inflatie ‘vanzelf’ de schuld gemiddeld met 2% verminderd. Toch vinden wij het een fijn idee om wel extra af te lossen omdat deze kosten maandelijks terugkomen. Je inleg in aandelen kan je bewijs van spreken een maand overslaan wanneer je een andere uitgave hebt. Met een hypotheekschuld kan dit niet en is daarom onderdeel geworden van je vaste lasten. Het verlagen van de vasten lasten geeft nu eenmaal een fijn gevoel 😁.

Het is daarom een beetje creatief spelen met cijfers maar wat nu als wij 5% van de totale huidige openstaande hypotheekschuld per jaar extra aflossen? Zou dit haalbaar zijn?

De rekensom
Op het moment van schrijven bedraagt de schuld €114.605. Wanneer ik dit bedrag deel door 100 (=1%) en vervolgens vermenigvuldig met 5 (=5%) dan kom ik uit op een jaarlijkse extra aflossing van: €5.731. Vervolgens deel ik dit door 12 (=maanden) wat maakt dat wij dus per maand €477,53 extra zouden aflossen.

Deze extra aflossing bespaart ook weer maandelijks wat geld wat weer gebruikt kan worden om extra af te lossen; de welbekende sneeuwbalmethode.


Dat moet hem worden. De aankomende maanden zal ik daarom mijn overige groeiaandelen verkopen indien de prijs goed is. Ik streef ernaar om nog dit jaar de volledige transitie doorgevoerd te hebben, zodat ik in 2022 een heel jaar mijn nieuwe plan kan uitvoeren.

6 gedachten over “Mijn (nieuwe) beleggingsplan

  1. Hoi Wouter,

    Ik ben zelf nog altijd aan het nadenken over hoe ik mijn portfolio ga inrichten en vind het dan ook leuk jouw plan te lezen. Ikzelf kies er alleen voor om ook crowdlending mee te nemen naast crypto’s en de gewone aandelen. Groei aandelen selecteer ik alleen als ik echt geloof in het bedrijf voor de rest vind ik dat dividend toch een fijner om echt iets tastbaars te zien.

    Like

    1. Hey Nick,

      Leuk te lezen! Dividend ontvangen en dit herinvesteren is inderdaad erg fijn en motiverend. Heb je ook percentages en criteria waar je jezelf aan houdt?

      Crowdlending ken ik niet goed. Hoe werkt dit precies?

      Like

      1. Hoi Wouter,

        Crowdlening is het meefinancieren van een lening met als doel de oorspronkelijke inleg + rente terug te krijgen.
        Ik doe dit zelf via Mintos en dan alleen met landen die werken met de Euro en een terugkoopverplichting als de lening nemer achter blijft met de betalingen.

        Hierbij heb ik een verdienstelijke 7,8% winst na 1 jaar. Doordat ik alleen investeer in landen met de euro heb ik hier dus geen valuta risico en met de terugkoopverplichting loop ik alleen het minimale risico dat de organisatie erachter failliet zou gaan. Ik zou in crowdlening (of funding) geen grote positie nemen omdat het wel een risico blijft, maar het helpt wel je portfolio in de ‘slechte’ tijden wat stabieler te houden.

        Voor meer informatie zou ik deze blog eens bekijken : https://www.meerofmynder.com/crowdfunding-crowdlending/
        Hierop staat de nodige duidelijke informatie over dit onderwerp.

        Wat betreft hoe ik mijn aandelen kies, daar ben ik nog niet helemaal uit maar zodra ik er een relatief goed idee van heb dan laat ik het je weten. Laat ik voor nu zeggen dat ik me wil focussen op bedrijven waar ik enthousiast over ben en bedrijven die een toekomst visie hebben. Daarnaast denk ik erover om de ESG rating erin mee te nemen om alleen in bedrijven te investeren of mijn positie te vergroten als deze via de MSCI app minimaal een BBB rating hebben. Ik weet dat een ESG rating ook niet alles zegt maar het is voor mij een filter tussen bedrijven waar ik meer onderzoek naar moet doen en bedrijven die bereid zijn te investeren in een betere ESG rating.

        Like

      2. Mintos ben ik inderdaad al op meerdere andere blogs tegengekomen en is interessant. Wie weet over een aantal jaar, wanneer ik in een zeer stabiele fase zit en mijn portfolio helemaal op orde is. Een beetje stabiliteit kan zeker ook geen kwaad haha 🤣.

        Een duidelijk plan maken helpt (mij) zeker. Laat het mij zeker weten wanneer die af is.

        Like

Geef een reactie

Vul je gegevens in of klik op een icoon om in te loggen.

WordPress.com logo

Je reageert onder je WordPress.com account. Log uit /  Bijwerken )

Google photo

Je reageert onder je Google account. Log uit /  Bijwerken )

Twitter-afbeelding

Je reageert onder je Twitter account. Log uit /  Bijwerken )

Facebook foto

Je reageert onder je Facebook account. Log uit /  Bijwerken )

Verbinden met %s